Air Canada annuncia un piano a lungo termine durante l’Investor Day del 2024

Fissando obiettivi per il 2028 di 30 miliardi di dollari di ricavi operativi, almeno il 17% di margine EBITDA rettificato e circa il 5% di margine di flusso di cassa libero entro il 2028

Strategia di crescita commerciale accelerata basata su solide fondamenta costruite nell’ultimo decennio e sfruttando le numerose opportunità future

Concentrarsi sull’espansione del margine, sulla generazione di cassa costante per investire nel business e creare valore a lungo termine per gli azionisti

Obiettivi di allocazione del capitale con una gestione disciplinata del bilancio e un profilo di rischio responsabile

Air Canada conferma le linee guida per l’intero anno 2024 e condivide le aspettative per alcune misure finanziarie per l’intero anno

Condivisione delle linee guida per l’intero anno 2025, degli obiettivi finanziari per il 2028 e delle aspirazioni a lungo termine
MONTREAL /CNW/ – In concomitanza con l’Investor Day del 2024 che si terrà oggi alle 8:30 ET , Air Canada ha ribadito oggi le sue linee guida per l’intero anno 2024 con alcune aspettative per l’intero anno , ha annunciato le sue linee guida per l’intero anno 2025, i suoi obiettivi finanziari chiave per il 2028 e le aspirazioni per il 2030. L’evento sarà trasmesso in diretta sul web e una replica dell’Investor Day insieme ai materiali di presentazione saranno disponibili subito dopo l’evento, su aircanada.com/investors .

Air Canada annuncia un piano a lungo termine in occasione dell’Investor Day del 2024, fissando obiettivi per il 2028 pari a 30 miliardi di dollari di ricavi operativi, almeno il 17% di margine EBITDA rettificato e circa il 5% di margine di flusso di cassa libero entro il 2028 (CNW Group/Air Canada)

“Siamo orgogliosi ed entusiasti di condividere le ambizioni di Air Canada. Stiamo annunciando un piano a lungo termine basato su una strategia commerciale comprovata. La storia delle prestazioni di Air Canada è una storia di capacità dimostrata di eseguire e mantenere gli impegni. La nostra strategia, che si basa e sfrutta i punti di forza unici sviluppati nell’ultimo decennio, è quella di salire ancora più in alto con un’espansione costante del margine e una generazione di cassa strutturale, mantenendo al contempo un solido bilancio e un profilo di rischio responsabile. Il nostro piano include l’espansione della rete, il miglioramento dell’esperienza del cliente, la cura dei nostri dipendenti, il miglioramento delle prestazioni finanziarie e l’investimento continuo nell’azienda per generare valore a lungo termine per gli investitori, pur essendo consapevoli degli interessi dei nostri stakeholder. Crediamo di essere molto ben posizionati per eseguire i nostri piani a lungo termine”, ha affermato Michael Rousseau , Presidente e Amministratore delegato di Air Canada.

In occasione dell’Investor Day del 2024, il sig. Rousseau e i membri del team esecutivo forniranno dettagli sulla strategia, sulla tesi di investimento e sugli obiettivi finanziari di Air Canada.

Veduta

Air Canada ribadisce le linee guida per l’intero anno 2024 fornite nel comunicato stampa di Air Canada del 1° novembre 2024 e fornisce linee guida per l’intero anno 2025.

Metrico
(gli importi in dollari sono in dollari canadesi)

Risultati 2023

Linee guida per il 2024

Linee guida per il 2025

Capacità ASM

99,012 miliardi

Aumento di circa il 5% rispetto
al 2023

Tra il 3% e
il 5% di aumento rispetto
al 2024

CASM aggiustato*

13,49 centesimi

Aumento di circa il 2% rispetto
al 2023

Tra 14,25 ¢
e 14,50 ¢

Spese operative

19,554 miliardi di dollari

Non guidato

Non guidato

EBITDA rettificato*

3,982 miliardi di dollari

Circa 3,5
miliardi di dollari

Tra 3,4 e
3,8 miliardi di dollari

Reddito operativo

2,279 miliardi di dollari

Non guidato

Non guidato

Flusso di cassa libero*

2,756 miliardi di dollari

Non guidato

Pareggio +/- $200
milioni

Flussi di cassa netti da
attività operative

4,320 miliardi di dollari

Non guidato

Non guidato

Principali ipotesi

Air Canada ha fatto delle ipotesi nel fornire le sue linee guida per il 2024 e il 2025, tra cui una moderata crescita del PIL canadese per il 2024 e il 2025. Air Canada presume inoltre che il dollaro canadese verrà scambiato in media a C$ 1,36 e C$ 1,40 per l’intero anno 2024 e 2025, rispettivamente, e che il prezzo del carburante per aerei sarà in media di C$ 1,00 e C$ 0,95 al litro per l’intero anno 2024 e 2025, rispettivamente.

Inoltre, Air Canada ha condiviso le sue aspettative per alcune misure finanziarie per l’intero anno 2024 , i suoi obiettivi finanziari a lungo termine per il 2028 e le aspirazioni per il 2030, descritti di seguito e che saranno discussi durante le presentazioni dell’Investor Day.

Metrico

Risultati 2023 1

Aspettative per il 2024

Obiettivi 2028

Aspirazioni 2030

Ricavi operativi

21,833 miliardi di dollari

Circa
22 miliardi di dollari

Circa
30 miliardi di dollari

Superare i 30
miliardi di dollari

Margine EBITDA rettificato
*

18%

Circa
il 16%

Maggiore o
uguale al 17%

Tra il 18%
e il 20%

Margine operativo

10%

Non fornito

Non fornito

Non fornito

Flussi di cassa netti da
attività operative in
percentuale
dell’EBITDA rettificato*

108%

Maggiore del
90%

Circa
il 90%

Circa
il 90%

Aggiunte a immobilizzazioni
materiali e
immateriali in
percentuale sui
ricavi operativi*

7%

Circa
il 12%

Inferiore o
uguale al 12%

Inferiore al
12%

Margine di flusso di cassa libero*

13%

Tra il 4%
e il 5%

Circa
il 5%

Circa
il 5%

Rendimento del
capitale investito*

18%

Non fornito

Non fornito

Maggiore o
uguale al 12%

Numero di azioni completamente diluite

Circa
376 milioni
di azioni

Non fornito

Meno di 300
milioni di azioni

Meno di 300
milioni di azioni

1 Gli importi percentuali nella tabella sopra potrebbero non corrispondere esattamente a causa degli arrotondamenti.

Gli obiettivi a lungo termine per il 2028 e le aspirazioni per il 2030 forniti in questo comunicato stampa non costituiscono una guida o una prospettiva, ma sono forniti allo scopo di assistere il lettore nella misurazione dei progressi verso gli obiettivi di Air Canada. Si avvisa il lettore che l’utilizzo di queste informazioni per altri scopi potrebbe essere inappropriato. Air Canada potrebbe rivedere e modificare questi obiettivi e aspirazioni, anche in base ai cambiamenti degli ambienti economici, geopolitici, di mercato e normativi. Questi obiettivi e aspirazioni sono utilizzati come obiettivi mentre Air Canada esegue le sue priorità strategiche e presuppongono un normale ambiente aziendale. La capacità di Air Canada di raggiungere questi obiettivi e aspirazioni dipende anche dal successo nel realizzare iniziative e obiettivi aziendali descritti nelle presentazioni dell’Investor Day 2024 che saranno disponibili subito dopo l’evento su aircanada.com/investors , inclusi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, quelli relativi all’aumento dei ricavi, alla crescita della flotta e della capacità della rete e all’esecuzione con successo di altri investimenti e iniziative chiave, nonché altre importanti ipotesi, comprese quelle descritte nel presente comunicato stampa, e sono soggette a una serie di rischi e incertezze.

Si prega di consultare la sezione sottostante intitolata “Avvertenze relative alle informazioni previsionali”.

• Misure finanziarie non GAAP

CASM rettificato, EBITDA rettificato, margine EBITDA rettificato, flusso di cassa libero, flussi di cassa netti da attività operative come percentuale di EBITDA rettificato, aggiunte a immobili, attrezzature e attività immateriali come percentuale di ricavi operativi, margine di flusso di cassa libero e ritorno sul capitale investito sono tutte misure finanziarie non GAAP o indici non GAAP. Tali misure non sono misure riconosciute per la presentazione del rendiconto finanziario secondo i GAAP, non hanno significati standardizzati, potrebbero non essere comparabili a misure simili presentate da altre entità e non devono essere considerate un sostituto o una superiorità rispetto ai risultati GAAP.

Air Canada utilizza misure e indici finanziari non GAAP per fornire ai lettori informazioni aggiuntive sulle sue performance finanziarie e operative. Le misure o gli indici finanziari non GAAP in genere hanno esclusioni o rettifiche che includono una o più delle seguenti caratteristiche, come essere altamente variabili, difficili da prevedere, di natura insolita, significativi per i risultati di un periodo particolare o non indicativi di risultati operativi passati o futuri. Questi elementi sono esclusi perché Air Canada ritiene che possano distorcere l’analisi di determinate tendenze aziendali e rendere meno significativa l’analisi comparativa tra periodi e la loro esclusione generalmente consente un’analisi più significativa delle performance delle spese operative di Air Canada e può consentire un confronto più significativo con altre compagnie aeree.

Flussi di cassa netti da attività operative in percentuale dell’EBITDA rettificato

Air Canada utilizza i flussi di cassa netti dalle attività operative come percentuale dell’EBITDA rettificato per misurare la conversione di cassa dall’EBITDA rettificato. Questa misura è definita come il rapporto tra i flussi di cassa netti dalle attività operative e l’EBITDA rettificato.

Aggiunte a immobili, attrezzature e attività immateriali in percentuale sui ricavi operativi

Air Canada utilizza le aggiunte a proprietà, attrezzature e attività immateriali come percentuale dei ricavi operativi per misurare la quota di ricavi operativi che vengono reinvestiti come spese in conto capitale. Questa misura è definita come il rapporto tra aggiunte a proprietà, attrezzature e attività immateriali e ricavi operativi.

Margine di flusso di cassa libero

Air Canada utilizza il margine di flusso di cassa libero per misurare l’importo che il suo flusso di cassa libero rappresenta come percentuale dei ricavi operativi. Questa misura è definita come il rapporto tra flusso di cassa libero e ricavi operativi.

Rendimento del capitale investito

Air Canada utilizza il ritorno sul capitale investito (ROIC) per valutare l’efficienza con cui alloca il proprio capitale per generare rendimenti. Il ROIC è calcolato come il rapporto tra reddito (perdita) rettificato ante imposte, escluse le spese per interessi, e capitale investito. Il capitale investito include obbligazioni di debito e leasing a lungo termine medie anno su anno, patrimonio netto medio anno su anno e il derivato incorporato nelle note convertibili di Air Canada. Nel 2020, Air Canada ha emesso note convertibili non garantite. Air Canada ha la possibilità di consegnare denaro o una combinazione di denaro e azioni alla data di conversione al posto delle azioni, dando origine a un derivato incorporato che è incluso come parte della definizione di capitale. Air Canada calcola il capitale investito con un metodo basato sul valore contabile quando calcola il ROIC.

Fare riferimento al fascicolo informativo pubblico di Air Canada disponibile su www.sedarplus.ca e, in particolare, al comunicato stampa del terzo trimestre di Air Canada del 1° novembre 2024 e alle sezioni 16 e 20 (Misure finanziarie non GAAP), rispettivamente, del MD&A del terzo trimestre 2024 e del MD&A del 2023 di Air Canada (sezioni qui incorporate per riferimento) per una spiegazione della composizione delle altre misure finanziarie non GAAP e dei coefficienti non GAAP di Air Canada a cui si fa riferimento nel presente comunicato stampa e per una riconciliazione con la misura finanziaria GAAP più comparabile.